[패스트캠퍼스] 패스트캠퍼스 챌린지 34일차_220226

패스트캠퍼스 챌린지 34일차 - 한번에 끝내는 주식 투자의 모든 것 초격차 패키지 Online.

 

- 학습 후기

챌린지 34일 차에서는 뉴스 및 공시 분석 중 일곱번째 악재뉴스에 대해 학습하였다.

주식관련사채에 대해 자세히 알아 봤는데, 투자자 관점과 주주 관점을 모두 이해할 수 있었다

 

 

[오늘 학습한 개념]

주가하락을 부르는 주식관련 사채 발행

1. 주식관련 사채는 회사와 주식관련 사채 투자자만 좋은일

2. 주가고점 잠재적 매물폭탄 (주식교부 이후 시가 총액 증가(

3. 주식관련 사채 발행기업은 부실한 경우가 많음

 

1. 유상증자 어려운 부실회사 선택지 : 주식관련 사채

주식교부권 + 이자와 만기 원금 상환

- 부실회사면 이자율도 8-9% 이상

- 주식교부 전 부채, 교추 후 주식수 증가(부채 감소)

 

2. 주식 청구 vs 만기 보유

1) 현재주가 > 주식 교부가액 : 주식 청구

2) 현재주가 < 주식 교부가액 : 회사채보유(이자 +원금상환)

- 교부청구 금지기간 1~2년

 

* 주식관련사채종류

1) 신주인수권부사채 : 채권 + 신주인수권 증권

2) 전환사채 : 신주로 전환할 권리 부여, 주식으로 전환하면 채권은 소멸

3) 교환사채 : 보유한 주식으로 교환

 

* 메자닌 펀드 : 채권과 주식 중간 위험단계인 주식관련사채 투자

* 리픽싱 : 주식 교부가액(행사가격) 하향조정 (3개월 단위)

 MAX 70% 까지 하향 조정, 교부 주식수 증가

-> 투자자에게는 매력적이나 기존 주주 입장에서는 별로

 

> 주식관련 사채와 유상증자는 악재

- 주식수 증가만큼 주가하락, 최대 주주지분율 하락, 책임경영 불가 등

 

 

[수강인증]

 

 

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패스트캠퍼스 [직장인 실무교육]

 

본 포스팅은 패스트캠퍼스 환급 챌린지 참여를 위해 작성되었습니다.